Monat: April 2024

Der Chipkonzern Texas Instruments hat im vergangenen Quartal trotz der Herausforderungen in seinem Geschäftsbereich die Erwartungen der Wall Street übertroffen. Das Unternehmen meldete nach US-Börsenschluss am Dienstag, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 16 Prozent auf 3,66 Mrd. USD gesunken ist. Die Erwartungen der Analysten lagen aber im Durchschnitt mit einem Umsatz von 3,61 Mrd. USD noch niedriger.

Auch das Ergebnis pro Aktie übertraf die Markterwartungen mit 1,20 USD deutlich, verglichen mit den durchschnittlichen Erwartungen von 1,07 USD. Trotz dieser starken Leistung verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang des Nettogewinns um 35 Prozent auf 1,1 Mrd. USD. Der Spezialchiphersteller klagte zuletzt über einen Rückgang der Nachfrage im Automobilsektor, die auch der taiwanesische Wettbewerber TMSC jüngst monierte.

Die Börse reagierte mit einem vorbörslichen Plus auf das Zahlenwerk, was die Aktie aus charttechnischer Sicht wieder an den Widerstandsbereich 173-176,50 USD katapultiert. Gelingt den Bullen ein nachhaltiger Marsch durch diese Zone, würde nicht nur das Jahreshoch des vergangenen Jahres bei 186 USD in ihr Visier geraten, sondern auch das Allzeithoch. Dies lag bei 202 USD im Oktober 2021. Verteidigen die Bären den Widerstand dürfte die Aktie zunächst weiter seitwärts zwischen 160 und 176 USD pendeln.

Nach Berichten von Fachmedien entwickelt Apple aktuell seinen eigenen KI-Server-Prozessor mit 3nm-Technologie von TSMC. Das Unternehmen hofft dadurch, die schwächeren Umsätze mit dem iPhone ausgleichen zu können. Die Massenproduktion ist für die zweite Hälfte des Jahres 2025 geplant. Die vertikale Integration der Lieferkette soll die Leistung optimieren und dabei helfen, die eigenen hohen Kosten zu senken. Apple treibt damit seine Transformation zu einem KI-gesteuerten Unternehmen voran und plant auch weitere Geschäftsbereiche im Zusammenhang mit KI zu erschließen.

Zuletzt litt der Aktienkurs unter dem Rückzug aus der Planung für ein eigenes „Apple-Car“ und dem Vorhaben, die Gemini-Software des Wettbewerbers Google auf die iPhones künftig aufspielen zu wollen. Analysten bewerteten dies als einen deutlichen Rückschritt in der strategischen Planung des Konzerns. Andererseits dürfte diese Kehrtwende mittelfristig wieder zu einer Verbesserung vor allem bei der Gewinnsituation der Kalifornier führen.

Aus charttechnischer Sicht steht die Aktie vor einem kurzfristigen Test der Unterstützung bei 160 USD. Kann diese verteidigt werden, wäre ein stärkerer Rebound in Richtung 178 USD zu erwarten. Eine Entscheidung hierüber wird wahrscheinlich erst der Quartalsbericht am 2. Mai herbei führen. Sollte die Aktie die Unterstützung bei 160 USD nachhaltig aufgeben, wäre mit einem weiteren Rücklauf in Richtung 153,50 USD zu rechnen.

Die Attraktivität von Streaming-Diensten ist nach wie vor sehr hoch, der Wettbewerb ist allerdings wesentlich härter geworden. Das hat der Musik-Streaming-Dienst Spotify zur Kenntnis nehmen müssen. Entsprechend hat das Management reagiert und die Kosten deutlich gesenkt, wie die jüngsten Quartalszahlen beweisen.

Das Unternehmen erlebte einen Aufschwung dank der Reduzierung von Tausenden von Stellen und der Anhebung der Preise für sein Musikangebot. Ähnlich wie bei Netflix abonnierten trotz der Preiserhöhungen im ersten Quartal 2024 mehr Menschen den kostenpflichtigen Streaming-Dienst. Laut der heutigen Bilanz von Spotify, die Stockholm veröffentlicht wurde, stieg die Anzahl der sogenannten Premium-Nutzer im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 14 Prozent auf 239 Mio. Insgesamt verzeichnete Spotify 615 Mio. monatlich aktive Nutzer, was fast einem Fünftel mehr entspricht als Ende März 2023. Die Markterwartungen wurde somit deutlich übertroffen.

Der Aktienkurs reagiert entsprechend mit einem Plus von fast 12 Prozent vorbörslich. Das bullische Set up in der Aktie in der Aktie ist damit immer noch aktiv, hat aber noch eine wichtige Hürde vor sich. Diese liegt im Bereich um 313 USD am Jahreshoch. Kann die Aktie diesen Widerstand in den kommenden Tagen knacken, sind zunächst weitere Kursgewinne bis in den Bereich um 347 USD zu erwarten. Dort könnte dann zunächst, wie bereits 2021, eine Seitwärtskonsolidierung einsetzen. Diese dürfte sich auch einstellen, wenn die Aktie an der Hürde scheitert, dann aber zwischen 260 und 310 USD.