Monat: Juli 2024

Zu Beginn des Monats sah es so aus, als wollten die Bullen die Meta-Aktie beschleunigt in neue Höhen katapultieren. Doch der Ausbruch vom 5. Juli, der der Aktie kurzzeitig ein neues Allzeithoch bei 544 USD bescherte, erwies sich als Bullenfalle. Stattdessen erwies sich die Bewegung als Fehlausbruch und es erfolgte bis zum 25. Juli eine satte 20 Prozent-Korrektur. Darüber hinaus wurde auch der erste Aufwärtstrend bei knapp 500 USD steil durchschlagen.

Mit dieser heftigen Korrektur sind die Vorzeichen für die heute Abend zu veröffentlichen Q2-Zahlen deutlich positiver geworden, denn die Erwartungshaltung ist damit stark gesunken. Anders als vor drei Monaten, als die Aktie einen deutlichen Absturz erlebte, rechnen nicht viele Analysten mit zu guten Zahlen. Zwar sind ein Plus von 19,6 Prozent beim Umsatz und von 55,8 Prozent beim Gewinn im Vergleich zum Vorjahresquartal noch immer eine große Hausnummer. Doch wesentlich dürfte die Prognose sein, die das Unternehmen abgibt.

Hier hat Meta bereits im April die Brötchen deutlich kleiner gebacken, so dass man auch vor dem Hintergrund des veränderten US-Präsidentschaftswahlkampfes kurzfristig durchaus wieder optimistischer im Werbegeschäft werden könnte. Das das Unternehmen bei den Investitionen in seine „Meta-World“ nicht nachlässt und weiter mit am KI-Boom drehen wird, steht zudem außer Frage.

So könnte die Überraschung in Form einer Erleichterungsrallye zum Ausdruck kommen, die einen Rebound der Aktie bis in den Bereich um 514 USD ( der ersten gebrochenen Abwärtstrendlinie) zulassen würde. Auf der Unterseite besteht das Risiko eines Test des längerfristigen Aufwärtstrends bei 434 USD und der Jahrestiefs von Ende April/Anfang Mai. Spätestens dort wäre dann mit einem größeren Rebound bis zu der genannten Marke zu rechnen .

Pharmaaktien entwickelten sind in den vergangenen 12 Monaten nicht sehr einheitlich. Es gibt durchaus Titel wie Merck USA oder Novo Nordisk, die einen soliden Aufwärtstrend vorweisen. Titel wie Roche, Bayer oder Pfizer kämpfen hingegen aus individuellen Gründen mit deutlichen Abschlägen. Grundsätzlich werden die Aktien aber gerne in volatileren Börsenzeiten in die Depots genommen, weil sie häufig noch gute Dividenden zahlen.

Die deutsche Merck überraschte ihre Investoren am Freitagabend mit besser als erwarteten Quartalszahlen und einer soliden Prognose. Als Lohn konnte die Aktie in der Spitze um sechs Prozent zulegen und setzte damit einen positiven Trend der Vorwoche fort. Morgen Mittag wird das US-Pendant, die wesentlich größere Merck &Co. , Q2-Zahlen und ihre Prognose vorlegen. Die Aktie hat seit Jahresbeginn fast 15 Prozent zugelegt und gehört zu den stabilen Bullen im Dow Jones-Index in diesem Jahr.

Erst in der vergangene Woche hat man positive Ergebnisse zu einem Medikament zur Behandlung von Atemwegserkrankungen bei Säuglingen vorgelegt. Darüber hinaus haben die Amerikaner aber eine größere Anzahl an vielversprechenden Medikamenten am Markt oder in der Entwicklung, die die Kursfantasie bei der Aktie weiter beleben. Die Forschungspipeline umfasst mehr als 140 Medikamente, von denen rund ein Drittel in der fortgeschrittenen Phase sind. Den Hauptanteil machen Krebsmedikamente aus, da der Markt hierfür das größte Wachstumspotential verspricht. Aber auch Impfstoffe oder Herzmedikamente gehören zu den Zukunftsbereichen für das Unternehmen. Umsatzstärkstes Präprarat ist zurzeit der Krebsmedikament Keytruda, mit dem man im  vergangenen Jahr einen Umsatz von 25 Mrd. USD erzielte.

Seit Dezember 2022 befindet sich die Aktie in einer beschleunigten Neubewertungsphase, deren vorläufiges Ziel der Bereich um 165 USD sein könnte. Dazwischen liegen nach dem Überwinden des alten Hochpunktes vom Oktober 2000 bei 92 USD noch die Ziele112, 122,60 und 137,50 USD. Die ersten beiden Ziel hat die Aktie abgearbeitet, aktuell konsolidiert sie um die Marke von 125 USD. Mit der Vorlage der neuen Prognosen stehen die Chancen gut, dass sich die Aktie aufmacht, dass nächste Kursziel aus der Fibonacci-Projektion zu erreichen. Im Monatstrendkanal wäre sogar Platz bis in den Bereich um 147 USD. Ein solch großer Zugewinn steht aber kaum zu erwarten, wenn es nicht Sonderimpulse gibt, die das Management zu verkünden hat. Die Zuwächse zu den jüngsten Quartalszahlen bewegten sich zwischen 4 und 5 Prozent.

Andreas Wolf

Am kommenden Dienstag wird der europäische Flugzeugbauer und Boeing-Wettbewerber Airbus sein neusten Quartalszahlen und den Ausblick vorliegen. Große negative Überraschungen erwartet der Markt dabei nicht, denn die gab es bereits Ende Juni. Da korrigierte das Unternehmen seine Absatzerwartungen bereits deutlich nach unten, weil man aufgrund von sogenannten Lieferkettenengpässen nicht an genug Materialien kommt, um die geplante Produktionskapazität aufrecht zu erhalten.

Die Aktie fiel daraufhin deutlich vom Jahres und Allzeithoch bei 172,82 Euro und verzeichnete in der Spitze dieser Korrektur einen Verlust von 30 Prozent (!). Eine entsprechende Analyse mit dem weiter zu erwartenden Kursverlauf aus meiner Sicht konnte man dieser Stelle lesen (https://www.heavytraderz.live/?s=airbus). So kurz vor dem Quartalstermin umso mehr ein Grund eine weitere Bestandsaufnahme zu machen.

Das Analysehaus Jefferies hat die Aktie in einer Studie kürzlich auf „Kauf“ bestätigt. Das Kursziel der Analysten liegt bei 155 Euro. Auf der Luftfahrtmesse in Farnborough soll sich der Flugzeugbauer optimistisch zur Entwicklung der Preise geäußert haben, was durchaus Anlass zu Optimismus gibt. Schaut man sich zudem die Auftragseingänge der vergangenen Wochen an, dürfte sich ein erhöhtes Preisniveau auch gut durchsetzen lassen. Die temporäreren Lieferschwierigkeiten könnten zudem schneller behoben sein, als das in der ersten Einschätzungen des Managements Ende Juni noch bewertet wurde.

Insofern würde es nicht wundern, wenn die Aktie, die im Vergleich zum Jahresbeginn nun mit knapp sieben Prozent im Minus liegt, zu einem baldigen Rebound starten würde. Der Durchschnitt der Analysten sieht die Aktie auf Sicht von einem Jahr bei rund 165 Euro. Charttechnisch hat sich Airbus im Bereich zwischen 125 und 130 Euro erwartungsgemäß stabilisiert, so dass ein Rebound gestartet werden könnte. Das Kursziel läge im Minimum bei 138-142 Euro, könnte aber auch bei entsprechender Dynamik an die gebrochene Aufwärtstrendlinie bei 150 Euro ran reichen. Das Risiko sollte auf der Unterseite auf die Unterstützungszone bei 121 Euro begrenzt sein.

Andreas Wolf