Monat: Juli 2024

Von Daniel Fehring

DAX gut behauptet im asiatischen Handel

Die großen Investoren schichten derzeit um. Die einst durch den KI-Hype gefeierten Chip- und Tech-Aktien werden in den Portfolios reduziert, und konservative Wachstumswerte werden wieder aufgenommen. Dies ist deutlich an den Entwicklungen des Nasdaq und des Dow Jones Industrial zu sehen. Der Grund dafür sind die langfristig ausgerichteten Aktien, die von kommenden Zinssenkungen profitieren werden. Auch sind Gewinnmitnahmen im Spiel. Betrachtet man die Performance der Chip-Hersteller der letzten Monate, dann kann man schon einmal Kasse machen. Zudem werden die Handelsspannungen zwischen den USA und China immer schärfer. Trump machte schon im Vorfeld klar, dass er im Falle eines Wahlerfolges die Zölle auf chinesische High-Tech-Produkte um 50-100 % erhöhen wird. Dies bringt speziell die tech-lastigen Börsen wie den japanischen Nikkei 225 und den koreanischen KOSPI stark unter Druck.

Der Nikkei verlor bis 06:00 Uhr CET 805 Punkte oder 1,96 %. Der KOSPI musste 35,5 Punkte oder 1,26 % nachgeben. Die USA wollen die Zollerhöhungen daran festmachen, ob japanische Firmen wie Tokyo Electron oder ASML Holding weiterhin China mit Chip-Technologien versorgen. Die chinesischen Börsen konnten keinen einheitlichen Trend finden. Herausragende Bewegungen waren nicht zu beobachten.

DAX heute:

Der DAX startete im frühen asiatischen Handel (ca. 01:00 Uhr CET) freundlich und versuchte, die Marke von 18.500 Punkten zu erreichen, scheiterte jedoch an dem starken Widerstand (Magenta-Linie) bei ca. 14.486 Punkten. Seitdem bröckelt der Kurs bei niedrigen Umsätzen ab, und es ist zu vermuten, dass er sein gestriges Gap (siehe Kreis) schließen möchte. Wir gehen davon aus, dass der DAX sein jetziges Niveau nicht halten kann und vorbörslich noch ein wenig abgeben wird. Wir sollten jedoch im Laufe des Vormittags den Umkehrpunkt und anschließend höhere Kurse sehen. Die Unterseite zu handeln, gibt wahrscheinlich nicht genügend her, daher warten wir geduldig ab und suchen einen Long-Einstieg auf etwas tieferem Niveau.

Wirtschaftsdaten heute (gefiltert):

01:50 JPY Exporte (Jahr) (Jun)
01:50 JPY Handelsbilanz (Jun)
03:30 AUD Veränderung der Erwerbstätigenzahl (Jun)
03:30 AUD Wirtschaftsbericht der RBA
03:30 AUD Arbeitslosenquote (Jun)
08:00 GBP Durchschnittseinkommen ohne Bonuszahlungen (Mai)
08:00 GBP Arbeitslosenquote (Mai)
08:00 CHF Handelsbilanz (Jun)
12:00 EUR Treffen der Eurogruppe
14:15 EUR Zinsentscheidung der EZB (Jul)
14:30 USD Erstanträge Arbeitslosenhilfe
14:30 USD Philly Fed Herstellungsindex (Jul)
14:45 EUR Pressekonferenz der EZB
16:00 USD US-Frühindikatoren (Monat) (Jun)
16:15 EUR EZB-Präsidentin Lagarde spricht

Von Daniel Fehring

DAX weiterhin angeschlagen

Donald Trump wird knapp vier Monate vor der Präsidentschaftswahl bereits als der kommende US-Präsident gehandelt. Daher ist es nicht verwunderlich, dass seine Aussagen zur Weltpolitik sehr ernst genommen werden.

Trump sagte, dass die schutzbedürftige Tech-Insel Taiwan die USA für ihren Schutz vor China bezahlen sollte. Seinen Aussagen zufolge hat Taiwan den USA das Chip-Geschäft weggenommen. Solche Worte werden normalerweise nicht ausgesprochen. Die USA sind bekannt dafür, dass sie nichts umsonst machen, daher werden hinter verschlossenen Türen immer Bedingungen ausgehandelt. Umso verwunderlicher ist es, dass Trump solche Aussagen öffentlich macht.

Natürlich haben politische Äußerungen auch Auswirkungen auf die Finanzmärkte. Die chinesischen Indizes rangierten leicht im Minus, konnten sich aber im Verlauf meist erholen. Der japanische Nikkei 225 hingegen konnte trotz der guten Vorgaben aus den USA seine Jagd nach neuen Rekordständen nicht fortsetzen. Bis 6:20 Uhr CET verlor der japanische Leitindex 110 Punkte oder 0,3 %.

DAX heute

Der DAX konnte gestern im nachbörslichen Handel noch ein wenig seine Verluste ausgleichen. Es war jedoch enttäuschend, dass die großen Indizes von Rekordhoch zu Rekordhoch eilen, während der DAX auf der Stelle tritt. Dies ist auch ein wenig hausgemacht, da die deutschen Wirtschaftsdaten alles andere als Kauflaune verbreiten. Dies zeigte sich auch gestern mit dem ZEW-Index, der erstaunlich stark zurückgegangen war. Das Vertrauen in Deutschland und zum Teil auch in Europa ist im Ausland zurückgegangen.

Der DAX hat sich im asiatischen Handel auf dem Niveau von etwa 18.550 Punkten seitwärts bewegt. Die Umsätze waren gering und der Kurs befindet sich an einem Widerstand (blaue Linie – SMA 120). Aufgrund der fehlenden Dynamik konnte der Kurs nicht durchbrechen. Aus technischer Sicht ist es schwer zu erkennen, dass der DAX heute noch weiter zulegen kann. Es fehlen die Kaufanreize. Die politische und wirtschaftliche Unsicherheit ist derzeit zu groß und schreckt die ausländischen Investoren ab. Es ist auch nicht davon auszugehen, dass die amerikanischen Indizes heute noch einmal stark zulegen werden.

Summa summarum sind wir leicht auf der bearischen Seite. Wir verkaufen heute vorbörslich den DAX, sichern aber die Position mit einem engen Stop-Loss ab, da mit einer weiter steigenden Wall Street wider Erwarten ein Rebound eingeleitet werden könnte.

Wirtschaftsdaten heute (gefiltert):

01:00 JPY Reuters Tankan Index (Jul)
03:00 AUD MI Leitindex (Monat) (Jun)
08:00 GBP Erzeugerpreisindex (EPI) Output – Kernrate (Monat) (Jun)
08:00 GBP Einzelhandelspreisindex – Kernrate (Monat) (Jun)
08:00 GBP Verbraucherpreisindex (VPI) (Monat) (Jun)
10:30 GBP Hauspreisindex (Jahr)
11:00 EUR Verbraucherpreisindex (VPI) – Kernrate (Monat) (Jun)
13:00 USD MBA Einkaufsindex
14:30 USD Baubeginne (Jun)
15:15 USD Kapazitätsauslastung (Jun)
15:15 USD Industrieproduktion (Monat) (Jun)
15:15 USD Produktion des Verarbeitenden Gewerbes (Monat
20:00 USD Konjunkturbericht Beige Book