Charttechnik

Internetcrash, Finanzkrise, schwere Managementfehler und Überregulierung haben die deutschen Banken in den vergangenen 25 Jahren von einstigen Schwergewichten im Konzert der Weltbanken zu kleinen Nummern schrumpfen lassen. Die „Aufräumarbeiten “ nach der Finanzkrise nahmen mit Gründung einer „Bad Bank“ und Milliardenabschreibungen allein über ein Jahrzehnt an Zeit ein.

Nunmehr scheint sich die Attraktivität der deutschen Banken mit Blick auf die kommenden Jahre wieder deutlich erhöht zu haben. Mit der Frankfurter Privatbank Hauck Aufhäuser Lampe ging eine der letzten größeren Privatbanken für 672 Mio. Euro an die niederländische ABN Amro über den Ladentisch. Auch die deutschen Banken selbst haben in den vergangenen Jahren wieder kleinere Zukäufe getätigt, bringen aber noch immer im internationalen Verhältnis eher geringe Marktkapitalisierungen auf die Waage. So liegt sie bei der Commerzbank gerade mal etwas über 18 Mrd. Euro.

Die Bank hat sich selbst bereits im vergangenen Jahr als mögliches Übernahmeziel identifiziert und dabei vor 2 Monaten sowohl von Italienern als auch Franzosen bereits etwas Interesse geerntet. Attraktiv macht die Bank für die europäischen Wettbewerber vor neben dem günstigen Preis vor allem das umfangreiche Firmenkundengeschäft sowie das noch intakte Privatkundengeschäft, dass allerdings schon einige selbst verantwortete Erschütterungen erlebt hat.

Vor allem im Hinblick auf wieder auflebende Kreditfinanzierungen (ob direkt oder im Anleihemarkt), künftige Zukauf- und Übernahmegeschäftstätigkeiten oder interessante Kandidaten aus dem Mittelstand für einen Börsengang schauen sich die Wettbewerber das Kundenportfolio und ihr Netzwerk an. Klar ist somit auch: Solange die Banken mit hohen Zinsen sowohl auf der Aktiv- wie auf der Passivseite viel Geld verdienen, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass diese zusätzlichen Gewinne in eine erhöhte Wettbewerbsfähigkeit gesteckt werden. Das Zeitfenster für eine Übernahme ist also eng abgesteckt.

Schaut man sich die Aktie charttechnisch an, (siehe auch : https://www.heavytraderz.live/?s=commerzbank ) vom 15.5. , so hat sie dass erste Kursziel ihrer jüngsten Rallye bei 15,83 Euro abgearbeitet. Da sich aber sehr wahrscheinlich zum heutigen Monatsschluss ein großes Kaufsignal auf Monatssicht bestätigt, wäre das nächste Kursziel bei 16,61 Euro nur eine kleine Durchgangsstation auf dem Weg zum nächsten größeren Widerstand um 24 Euro. Das ist besonders vor dem Hintergrund interessant, dass ein möglicher Bieter für die Commerzbank durchaus eine Prämie von 30 bis 50 Prozent einkalkulieren muss. Der Kurs könnte im Falle eines Übernahmeangebots also recht schnell diese Zone erreichen.

Andreas Wolf

Fussball und Aktienkurse gehen meist eine ungewöhnliche Verbindung ein. Die meisten Fussballfans werden wohl eher auf die Form der Spieler oder die Taktik der Trainer schauen, als auf die Schwankungen des eines Aktienkurses. Nun sind auch die meisten Fussballvereine nicht an der Börse gelistete, Ausnahmen bilden nur einige internationale wie Ajax Amsterdam, Manchester United, Juventus Turin und aus Deutschland Borussia Dortmund.

Jene Borussia hat ihren Fans vor ziemlich genau einem Jahr Einiges zugemutet, als man den schon sicher geglaubten Meistertitel nach einem Jahrzehnt Trübsal noch gegen Mainz 05 verspielte. Im nachfolgenden Chart lässt sich das sehr gut an dem langen Docht im Kurs erkennen. Viel Geld ging dem Klub allerdings nicht durch die Lappen, denn für die lukrative Champions League war der BVB ohnehin qualifiziert.

Wie sich im Anschluss herausstellte, sparte der Klub durch die verpasste Meisterschaft sogar eine Menge Geld und erlöste so jüngst eines der besten Ergebnisse seiner Vereinsgeschichte. Zudem blieb das Stadion trotz erneut Chancenlosigkeit im Kampf um die Meisterschaft regelmäßig mit rund 80.000 Zuschauern bestens gefüllt.

Morgen nun könnte der BVB zum ersten mal seit 27 Jahren wieder die Krone des europäischen Fußballs die Seine nennen, gelingt ihm das eigentlich Unerwartete und schlägt er den Rekordsieger Real Madrid im Finale von Wembley. Ein wenig ist die Situation mit jener von 1997 vergleichbar, als man am 28.Mai in München Juventus Turin mit 3:1 schlug. Auch damals waren die Dortmunder Außenseiter.

Was sagt nun kurz vor dem Finale die charttechnische Situation zu den Chancen des BVB. Umsatz- und Gewinntechnisch spielt es schon eine Rolle, ob der Dortmund das Spiel gewinnt oder nicht. Denn mit dem Gewinn der CL würde sich der Marktwert der Spieler und des Trainers erheblich erhöhen und zusätzliche Prämien an den Verein fließen. Aber selbst bei einer Niederlage dürfte die Borussia wieder schlagfertiger in die neue CL- und Bundesligasaison starten, denn die finanziellen Möglichkeiten dürften sich trotzdem erheblich erweitern.

Im Gegensatz zu vor einem Jahr macht der Chart aber auch deutlich mehr Hoffnung auf einen Sieg, denn die Aktie mit den Tiefs vom November 2023 und dem März 2024 einen kleinen Doppelboden gebildet. Dieser stellt eine Umkehrformation da und könnte Grundlage für ein erstes Kursziel bei 5,30 Euro sein. Zudem werden mehr Anleger aufgrund der Erfahrungen vom Mai 2023 deutlich defensiver vor dem Finale agieren, so dass das positive Überraschungsmomentum einen deutlichen Schub auslösen dürfte. Allein liegt es nun ganz am BVB selbst diese Vorlage auch zu verwandeln.

Andreas Wolf

Salesforce, die im Dow Jones gelistet sind, werden heute Abend ihre aktuellen Quartalszahlen vorlegen. Das Unternehmen entwickelt Cloud-basierte Unternehmenssoftware für Kundenbeziehungsmanagement (CRM). Die Lösungen umfassen Vertriebsautomatisierung, Kundenservice, Marketingautomatisierung, digitalen Handel, Community-Management, Zusammenarbeit, branchenspezifische Lösungen und die Salesforce-Plattform. Das Umsatz- und Gewinnwachstum verlief insbesondere im vergangenen Jahr wieder deutlich dynamischer, so dass die Aktie zuletzt sogar das Allzeithoch aus dem Jahr 2021 bei 311, 20 USD überschreiten konnte. Hier kam es dann aber zu stärkeren Verkäufen.

Die Erwartungen sind somit deutlich gedämpft worden , denn von dem neuen Allzeithoch bei 318,60 USD hat sich die Aktie bereits wieder 20 Prozent entfernt. Ein Großteil der Analysten  halten die Salesforce- Aktie nach wie vor für attraktiv, da das Unternehmen führend auf dem CRM-Markt ist und ein robustes Wachstum aufweist. Die KI-gestützte Customer 360-Plattform bietet umfassende Dienstleistungen für Vertrieb und Marketing und richtet sich an einen großen Kundenstamm. Zudem fährt der Dow-Konzern eine aggressive Akquisitionsstrategie, die den Markt erheblich erweitert hat. Bis 2026 wird ein Marktvolumen von über 290 Mrd. USD erwartet.

Der Großteil der Analystengemeinde hat seine Kursziele mit Sicht auf ein Jahr bei 330 bis 360 USD angesiedelt. Charttechnisch gesehen ist dies durchaus realistisch, auch wenn die Aktie kurzfristig eher noch ein Stück konsolidieren könnte. Der laufende Aufwärtstrend verläuft im Bereich um 249 USD, ein Konsolidierungsziel, welches die Aktie noch abarbeiten sollte, bevor sie den nächsten Angriff auf den Widerstandbereich um 312-318 USD startet. Mit Blick auf das zweite Halbjahr wären jene 360 USD vor allem schon dann erreichbar, wenn der Aktie dann der nachhaltige Ausbruch über 318,60 USD gelingt.

Andreas Wolf

Apple muss im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) deutlich aufholen, denn man hat mit der am Ende eingestellten Entwicklung des Apple Cars viel Ressourcen gebunden, und andere Sektoren aus den Augen verloren. Um Prozess zu beschleunigen, rüstet der Konzern seine Rechenzentren mit leistungsstarken Prozessoren aus. Auf der bevorstehenden Entwicklerkonferenz WWDC (10. bis 14. Juni 2024) wird Apple voraussichtlich seine neuesten Software-Versionen vorstellen. Der Fokus liegt dabei klar auf künstlicher Intelligenz, die in die System-Software der Smartphones integriert werden soll, um mit der Konkurrenz gleichzuziehen.

Nach informierten Quellen hat Apple die Produktion der M2 Ultra Prozessoren stark hochgefahren um an sieben Standorten eine Kapazitätsverdoppelung in kurzer Zeit zu bewerkstellige. Zudem wurden neue Manager verpflichtet, die Apples KI-Entwicklung vorantreiben und möglichst rasch auch in neuen Produkten umsetzen sollen. Mögliche Allianzen mit anderen größeren Playern in diesem Bereich sind nicht auszuschließen, was die Kursfantasie bei Apple weiter beflügeln würde.

Mit dem Anlaufen auf den Bereich um 195 USD befindet sich die Aktie aktuell schon wieder in Schlagdistanz zum bisherigen Allzeithoch bei knapp 200 USD. Es fehlt also nicht mehr viel, um eine neue Rallye in der Aktie auszulösen. Daher gilt es jetzt, die aktuelle Entwicklung eng getaktet zu beobachten. Sollte es zu einem Ausbruch über 200 USD kommen, lägen die ersten Rallyeziele bei 212,50 und 216,90 USD. Mittelfristig würde zudem das Kursziel bei 250 USD in den Fokus rücken. Ein Rücksetzer am Allzeithoch wäre alternativ mit einer weiteren Konsolidierung bis in den Bereich um 180 USD verbunden.

Andreas Wolf