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Von Daniel Fehring

DAX freundlich im asiatischen Handel

Der DAX konnte nach den gestrigen US-Daten seine bullishe Reise in Asien fortsetzen. In der Spitze wurde ein Niveau von 17.982 Punkten erreicht, was einem Plus von knapp 100 Punkten im außerbörslichen Handel entsprach. Im weiteren Verlauf gab der deutsche Leitindex leicht nach und pendelte sich im frühen Handel (05:00 Uhr CET) bei etwa 17.965 Punkten ein.

In China wurde die schon lange erwartete Maßnahme der PBoC (People’s Bank of China) positiv aufgenommen. Ein neues Anleiheankaufprogramm über 80 Mrd. USD, gültig für sieben Tage, wird dem Markt zur Verfügung gestellt. Diese Maßnahme war notwendig, da die neuesten Daten aus dem Immobiliensektor weiterhin sehr schlecht ausgefallen sind. Die chinesischen Wertpapiermärkte reagierten durchweg positiv.

Auch der japanische Nikkei 225 setzte nach den Vorgaben aus den USA seine freundliche Entwicklung fort und legte 345 Punkte oder 0,95 % zu. Auf dem Niveau von 36.800 Punkten ist jedoch langsam Vorsicht geboten, da die technische Situation ausgereizt ist und noch unklar bleibt, was bei der parlamentarischen Sondersitzung am 23.08.2024 mit der BoJ (Bank of Japan) beschlossen wird.

DAX heute

Aus aktueller Sicht wird der DAX heute freundlich bis gut behauptet in den Handel starten. Es ist jedoch zu beachten, dass heute eine Flut an Wirtschaftsdaten (siehe unten) auf die Märkte einwirken wird. Daher ist davon auszugehen, dass die erste Handelshälfte, ähnlich wie an den Vortagen, eher ruhig verlaufen wird. Erst mit den US-Daten wird die weitere Handelsrichtung bestimmt. Wir erwarten, dass die verschiedenen US-Daten im Rahmen der Erwartungen liegen, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September weiter erhöht. Derzeit wird eher diskutiert, ob die Zinswende mit 0,25 % oder 0,5 % eingeleitet wird.

Wir sehen heute die DAX-Eröffnung oberhalb der Marke von 17.900 Punkten. Diese Marke muss in den ersten Stunden zunächst verteidigt werden. Sollte der DAX unter 17.900 Punkte fallen und die technische Situation dennoch stabil bleiben, werden wir versuchen, Long-Positionen aufzubauen. Dabei ist jedoch Vorsicht geboten, da die US-Daten aus sehr unterschiedlichen Bereichen stammen und es schwer abzusehen ist, wie die Märkte darauf reagieren werden.

Summa summarum: Wir kaufen den DAX unterhalb von 17.900 Punkten. Die Positionsgröße bleibt nach wie vor reduziert, während der Stop-Loss etwas weiter gesetzt wird.

Wirtschaftsdaten heute (gefiltert):

Ganztags Feiertag Italien – Mariä Himmelfahrt
01:50 JPY Bruttoinlandsprodukt (BIP) (Jahr) (Q2)
01:50 JPY BIP-Preisindex (Jahr) (Q2)
03:00 AUD MI Inflationserwartungen (Aug)
03:30 AUD Veränderung der Erwerbstätigenzahl (Jul)
03:30 AUD Arbeitslosenquote (Jul)
03:30 CNY Immobilienpreise (Jahr) (Jul)
04:00 CNY Anlageinvestitionen (Jahr) (Jul)
04:00 CNY Industrieproduktion (Jahr) (Jul)
04:00 CNY Chinesische Industrieproduktion YTD (Jahr) (Jul)
04:00 CNY Einzelhandelsumsätze (Jahr) (Jul)
04:00 CNY Pressekonferenz der NBS
06:30 JPY Kapazitätsauslastung (Monat) (Jun)
08:00 GBP Bruttoinlandsprodukt (BIP) (Quartal) (Q2)
08:00 GBP Industrieproduktion (Monat) (Jun)
08:00 GBP Produktion des Verarbeitenden Gewerbes (Jahr) (Jun)
08:00 GBP Handelsbilanz (Jun)
08:30 CHF Erzeugerpreisindex (EPI) (Monat) (Jul)
13:30 EUR EZB Sitzungsprotokoll
14:30 USD Exportpreisindex (Monat) (Jul)
14:30 USD Importpreisindex (Monat) (Jul)
14:30 USD Erstanträge Arbeitslosenhilfe
14:30 USD NY Empire State Herstellungsindex (Aug)
14:30 USD Philly Fed Herstellungsindex (Aug)
14:30 USD Einzelhandelsumsätze (Monat) (Jul)
14:30 CAD Großhandelsumsätze (Monat) (Jun)
15:15 USD Industrieproduktion (Monat) (Jul)
15:15 USD Produktion des Verarbeitenden Gewerbes (Monat) (Jul)
16:00 USD Lagerbestände (Monat) (Jun)
16:00 USD Einzelhandelsbestände ohne Fahrzeuge (Jun)